Do kraju wraca sławny śpiewak Vinconti, który ostatnie siedemnaście lat spędził poza granicami kraju. O jego powrocie dowiaduje się Mira Stella, gwiazda polskiej rewii, niegdyś wielka miłość artysty, którego to uczucia owocem jest Lili – dziecko, o którym ojciec nic nie wie. W tym czasie młody reporter „Dzwonka Wieczornego”, Jerzy Murski, próbuje przeprowadzić wywiad z panią Stellą, lecz zainteresowanie swe dość szybko przenosi na jej córkę.
Antoni jest biednym studentem medycyny. Podczas pobytu w rodzinnych stronach poznaje hrabiankę Jadwigę. Nie jest to szczęśliwa znajomość, gdyż od samego początku młody adept medycyny natrafia na kpiny i lekceważenie ze strony damy. Mimo to jest nią zafascynowany. Jego beznadziejna miłość nie ma szans powodzenia, ponieważ hrabina planuje już ślub z Zygmuntem. Tragedia niszczy plany Jadwigi, narzeczony ginie w wypadku, a ona zostaje sama w ciąży. Hrabia Lipski, ojciec dziewczyny, chcąc ratować sytuację, proponuje ślub z Antonim. To rozwiązanie powoduje jeszcze większą niechęć Jadwigi do niego.
O północy w mrocznej, cmentarnej scenerii, zilustrowanej preludium w wykonaniu przelatujących nietoperzy, wycia psów do księżyca i odgłosów walki dwóch kocurów, odbywa się makabryczno-groteskowy taniec kwartetu złożonego z czterech szkieletów, w którym okazują się zręcznymi i umiejętnymi tancerzami. Pląsy trwają aż do świtu zapowiedzianego przez pianie koguta, które zmusza tancerzy do powrotu do swych grobów.